Журнал, посвященный вопросам непрерывности бизнес-процессов,
профилактике возникновения и урегулирования кризисных ситуаций на предприятии.

Распространяется вместе с научным журналом «Стратегические решения и риск-менеджмент».



Новости

23.01.2019
Внутренний контроль и аудит в России. Эффективный контроль или контроль эффективности?

15.12.2018
НПО «Криптен» на конференции High Security Printing Asia

14.12.2018
XIII Международная конференция «Управление проектами 2018» прошла в Москве

15.11.2018
«Управленческие науки – 2018»: на пути к цифровизации

13.11.2018
На семинаре «Энергетика. Экономика. Общество» обсудили проблемы совершенствования регулирования цен

06.11.2018
14 ноября 2018 года в Москве пройдет XII Ежегодный форум «Будущее страхового рынка», организуемый рейтинговым агентством RAEX

23.10.2018
Семинар «Энергетика. Экономика. Общество»

23.10.2018
Новые технологии «Криптен» на Евразийской неделе

19.10.2018
Сетевые сообщества, нацпроект «Образование», межмуниципальное сотрудничество в системе стратегического управления: повестка ЦСР на Форуме стратегов

19.10.2018
Реализуем Стратегию вместе: эффективная коммуникация власти, бизнеса и общества





  О журнале


  Издатель


  Подписка


  Сотрудничество


  Свежий номер


  Архив номеров

 

 

 

 

 

 

Бизнес-дайджест

Кредитование малого и среднего бизнеса переживает не лучшие времена

5 апреля в Swissotel Krasnye Holmy (г. Москва) прошла XII ежегодная конференция «Финансы растущему бизнесу». Мероприятие, организатором которого выступило рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА), собрало на одной площадке представителей органов власти и институтов развития, представителей Корпорации развития малого и среднего бизнеса, ведущих российских банков, страховых, лизинговых и факторинговых компаний, субъектов малого и среднего бизнеса.

В ходе панельной дискуссии «Перспективы восстановления рынка кредитования МСБ в 2017 году» президент рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Дмитрий Гришанков упомянул об основных тенденциях данной сферы, заметив, что сейчас кредитование малого и среднего бизнеса переживает не самые лучшие времена, однако, по наблюдениям аналитиков, негативная тенденция завершается. Важный нюанс: малый и средний бизнес кредитуют в основном крупные банки – таков тренд последних одного-двух лет.

Результаты исследования относительно кредитования малого и среднего бизнеса в России по итогам 2016 года представил директор по банковским рейтингам рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Александр Сараев. Он акцентировал внимание на том, что рынок кредитования малого и среднего бизнеса сокращается третий год подряд. Объем выданных кредитов МСБ за 2016 год упал на 3% – до 5,3 трлн рублей, а размер кредитного портфеля – на 9% до минимального с 2013 года уровня в 4,5 трлн рублей. Избежать еще большего падения помогла активизация выдач банками из топ-30, когда остальные участники сокращали кредитование из‑за высоких рисков. На протяжении 2016 года доля просроченной задолженности в портфеле держалась на уровне рекордных 14–15%.

– В 2017 году, по базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), объем портфеля МСБ покажет рост на 5%, благодаря программам льготного кредитования МСБ и стабилизации экономики, – сообщил Александр Сараев. – Сценарий базового прогноза предполагает отсутствие новых макроэкономических шоков, аналогичных декабрю 2014‑го, среднегодовую цену на нефть марки Brent в 50 долларов США за баррель, замедление инфляции до 4,5–5% и снижение ключевой ставки на 1–1,5 процентного пункта до 8,5–9. При этом доля просроченной задолженности по кредитам МСБ останется на высоком уровне и составит на 1 января 2018 года порядка 12–13%. Негативный прогноз предполагает снижение среднегодовой цены на нефть до 40 долларов за баррель, уровень инфляции 7–8%, ключевой ставки – 10% и выше. При реализации негативного сценария доля просрочки может увеличиться до 16% на 1 января 2018‑го. В результате объем кредитных выдач МСБ продолжит сжиматься, а величина кредитного портфеля снизится на 5%, до 4,2 трлн рублей.



Начальник управления поддержки и развития МСП Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы Борис Мошкович заверил, что сегодня большое внимание уделяется пересмотру мер поддержки:

– Кроме гарантий по кредитам, у нас появились гарантии, связанные с лизингом, сейчас дорабатывается продукт по факторингу. Немалая роль отводится различным отраслям промышленности и приоритетным проектам в них. В ближайшей перспективе более детально определимся по мерам и отраслям, которые Москва будет всячески поддерживать.

Директор департамента развития малого и среднего предпринимательства и конкуренции Министерства экономического развития РФ Максим Паршин напомнил: в настоящее время в рамках приоритетного проекта правительства «Малый бизнес и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» развивается направление, связанное с созданием во всех регионах центров оказания услуг, или МФЦ для бизнеса, где малый бизнес сможет получить весь комплекс услуг, начиная от регистрации бизнеса, помощи в формировании бизнес-плана, сопутствующих услуг и заканчивая услугами финансово-кредитной поддержки.

– Мы рассчитываем на участие ведущих банков в этом проекте. По планам уже к концу 2017 года должны быть созданы центры оказания услуг при участии банков в 40 регионах страны, в следующем году – не менее чем в 80, – уточнил представитель ведомства.

Вице-президент «Опоры России» Павел Сигал заметил: в последнее время много говорится о том, что малые и средние банки сокращают выдачи, и это на самом деле так.



– Дело в том, что количество малых и средних банков существенно сокращается в связи с политикой чистки, которую проводит Центральный банк, но главная причина заключается в том, что ЦБ продолжает ужесточать свои требования к резервам банков при кредитовании реального сектора. В результате в средних и малых банках распространился взгляд, что от греха подальше лучше вообще не кредитовать малый и средний бизнес – так выжить будет спокойнее и легче, – подчеркнул эксперт.




Факторинг в России: в ожидании госзаказа

Ключевым вызовом для участников рынка факторинга в 2016 году стало ужесточение ценовой конкуренции. Рост конкурентной борьбы обусловлен сокращением числа качественных клиентов из привычных для факторинга отраслей, а также появлением новых игроков на рынке. К такому выводу пришли участники XIII Ежегодной конференции «Факторинг в России», которая состоялась 26 апреля в Swissotel Krasnye Holmy (г.Москва).

Согласно аналитическому исследованию рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА), которое и организовало конференцию, в 2016 году рынок факторинга вновь превысил 2 трлн рублей, показав восстановительный рост на 13% благодаря индивидуальной работе ведущих Факторов с крупными клиентами и оживлению сделок в торговом сегменте. На фоне восстановления рынка ужесточается ценовая конкуренция, что обостряет проблему сохранения маржинальности факторинга и стимулирует рост технологичности сделок.

Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году факторинговый оборот увеличится на 7% в результате масштабных сделок в реальном секторе и роста проникновения факторинга в торговый сегмент за счет распространения EDI-технологий. Вместе с тем, ожидаемое в 2017‑м открытие системного доступа факторинга к сегменту госзаказа значительно повлияет на объемы рынка не ранее 2018 года. Активизация работы в данном сегменте, по мнению экспертов, приведет к новой волне замещения кредитования факторингом. Потенциально открытие такой факторабельной ниши может привести к выходу на рынок новых игроков, что еще больше усилит конкуренцию и обострит проблему удержания маржинальности. Поэтому к концу 2018 года в условиях сохранения ценового демпинга наиболее вероятно снижение интереса к факторинговому бизнесу в пользу вложений в низкорисковые инструменты.

По мнению генерального директора ООО «Открытие Факторинг» Виктора Вернова, рынок вырастет в 2017 году достаточно прилично – ожидается прирост примерно 13–15%.

– Основной прирост в объемах будет связан уже не с продуктовым ритейлом, эта карта для рынка отыграна, а либо с новыми сегментами, в частности с госфакторингом, либо с коммерческим сегментом. Мы говорим о крупных предприятиях, крупных коммерческих бизнесах, которые еще не охвачены факторингом. Сейчас идет большая, наверно, не особенно заметная, борьба за то, чтобы не просто изменить что‑то в законодательстве, а детальнее прописать, как именно государство будет взаимодействовать в рамках факторинга, то есть упорядочить эту систему, – пояснил спикер.

Руководитель развития электронного документооборота в факторинге ООО «ФораПром» (ТМ LeraData) Артем Васильев убежден: из продуктов, которые могут предоставлять операторы документооборота, помимо факторинга и просто общего документооборота, будет востребован один продукт, который пока вообще не развит, – это консолидированный стандартизированный документо­оборот между финансовыми агентами.

– Поскольку все конечные клиенты – те, кто обслуживается у Факторов, – гуляют по рынку от одного Фактора к другому, есть определенная проблема перехода от одного Фактора к другому, есть потребность в оптимизации этого процесса и в его упрощении. Причем эта потребность начала формироваться не со стороны Факторов, а со стороны переходящих клиентов. Системы электронного документооборота могут эту проблему решить, – отметил Артем Васильев.




Пенсионный рынок: перезагрузка завершается

24 мая в Swissotel Krasnye Holmy (г.Москва) состоялся круглый стол «Будущее пенсионного рынка», организованный рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА). В центре внимания экспертов были риски и возможности, открывающиеся перед пенсионным рынком в связи с возможной реализацией концепции индивидуального пенсионного капитала.

В начале мероприятия были представлены результаты аналитического исследования, согласно которым, к концу 2016 года объем рынка негосударственных пенсионных фондов достиг 3,2 трлн рублей, а за счет переходной кампании в начале 2017‑го приблизился к отметке в 3,5 трлн рублей. Между тем, по словам управляющего директора по корпоративным рейтингам рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Павла Митрофанова, закат эпохи обязательного пенсионного страхования (ОПС) и ожидание запуска системы индивидуального пенсионного капитала (ИПК) вынуждают фонды ставить рекорды продаж ОПС. Так, по итогам прошлого года Пенсионный фонд Российской Федерации получил 12 млн заявлений о выборе фонда. Однако пересмотр планов развития НПФ для работы с ИПК затруднен нерешенным вопросом правовой корректности «автоподписки» людей на участие в системе, невысокими шансами на государственное софинансирование, а также ограниченными возможностями для маркетинга фондов.

Успешный переход на ИПК – с господдержкой и в сопровождении масштабной PR-кампании со стороны и государства, и НПФ позволит привлечь в первый год работы системы (2019‑й) порядка 20–30 млрд рублей – таковы оценки «Эксперта РА». В консервативном же сценарии старт будет во многом номинальным – с близкими к нулю взносами. При этом в ближайший год рынок пенсионных накоплений прирастет на 8–10% за счет переходной кампании, а также на 7–8% за счет инвестиционного дохода. В сфере негосударственного пенсионного обеспечения ожидается рост в основном за счет инвестиционного дохода в 7–8%. Таким образом, к середине 2018 года объем пенсионного рынка составит 3,8–4 трлн рублей.

– Еще в прошлом году мы с радостью констатировали, что НПФ стали заметной силой в экономике, что они активно инвестируют в реальный сектор, а за прошедший год доля НПФ в экономике уже дошла до 2,5% ВВП, – комментирует Павел Митрофанов. – Казалось бы, цифры позитивные, а значит, жизнь фондов и пенсионеров – нынешних и будущих должна становиться лучше, но вопрос в том, что во время дискуссии о пенсионном рынке, пенсионной системе, в том числе об НПФ, дискуссия о людях уходит на второй план. А люди – это те, кому предстоит входить в эту систему, и они находятся в состоянии неопределенности, на них сыплется множество информации разного качества и разной степени проработанности. Все это ведет к тому, что за дискуссией о деньгах, системах и обо всем остальном может пропасть понимание, поддерживают ли граждане проводимые реформы.

Спикер подчеркнул: пока финансовые регуляторы ищут решение, позволяющее запустить ИПК в целевом формате, у пенсионной отрасли остается время на завершение качественной перезагрузки, которая началась с создания системы гарантирования. Для этого потребуется очистить инвестпортфели от остатков недостаточно качественных и ликвидных вложений, которые до сих пор у ряда крупных фондов формируют до 40% активов. Ко всему прочему, необходимо настроить системы риск-менеджмента для снижения рисков фидуциарной ответственности фондов и обеспечения возможности проводить стресс-тесты для Банка России. И наконец, в оставшееся для конкуренции в сфере ОПС время важно не допустить громких репутационных скандалов, связанных с недобросовестными практиками переводов клиентов из фонда в фонд, а также искусственного удержания клиентов.

По мнению первого вице-президента саморегулируемой организации «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» Сергея Эрлика, одним из наиболее эффективных путей решения проблемы массового перехода граждан из фонда в фонд является отказ от работы с агентами путем дигитализации финансового рынка.

– Нужно проводить идентификацию с помощью соответствующей машины, которая будет идентифицировать клиента по радужной оболочке глаза и по фотографии, вклеенной в паспорт человека. Такие варианты исключали бы злоупотребления на рынке, – уверен эксперт.


 

Елена ВОСКАНЯН



 



ООО «Издательский дом «Реальная экономика»
190020, Санкт-Петербург,
Старо-Петергофский пр., 43 45, лит. Б, оф. 4н
Тел.: (812) 346-5015, 346-5016
Факс: (812) 325-2099    E-mail: info@e-c-m.ru

© 2010-2018 Журнал «Эффективное антикризисное управление. Практика»