Журнал, посвященный вопросам непрерывности бизнес-процессов,
профилактике возникновения и урегулирования кризисных ситуаций на предприятии.

Распространяется вместе с научным журналом «Стратегические решения и риск-менеджмент».



Новости

13.08.2019
Эффективное партнерство бизнеса и науки: HOLOEXPO – современная платформа для новых разработок

06.08.2019
Голографическая защита «Криптен» для современных идентификационных документов

06.06.2019
«КРИПТЕН» выходит на рынок Латинской Америки

30.04.2019
Восьмая конференция «Повышение эффективности корпоративных бизнес-процессов»

24.04.2019
XVI Международный профессиональный форум "НОВОЕ ИЗМЕРЕНИЕ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ – СТРЕМЛЕНИЕ В БУДУЩЕЕ"

19.04.2019
Яркие идеи и надёжные технологии: «Криптен» представил защитные нити на Currency Conference

10.04.2019
На семинаре «Энергетика, экономика, общество» обсудили особенности модернизации российской энергетики

07.04.2019
Новые визуальные эффекты от «Криптен»

26.03.2019
Семинар «Энергетика. Экономика. Общество»

25.03.2019
Защитные нити НПО «Криптен» на конференции The High Security Printing





  О журнале


  Издатель


  Подписка


  Сотрудничество


  Свежий номер


  Архив номеров

 

 

 

 

 

 

Страховые продукты: как управлять рисками

Новые инструменты финансовых рынков, особенности страховых продуктов и их влияние на отрасль, инновационные подходы и даже дизайн страховых решений – все эти темы вошли в тематический план очередного весеннего семинара по управлению рисками, страхованию и финансам. Мероприятие прошло 21–23 марта 2019 года в Европейском университете в Санкт-Петербурге.

Эксперты познакомили слушателей с такими темами, как «Долговечность и риски долгосрочного ухода: инновации в дизайне страховых продуктов», «Перенос риска страховых потерь на рынки капитала» и «Международный стандарт финансовой отчетности 17».

Эрманно ПитаккоКак рассказал ответственный актуарий (актуарий – специалист по страховой математике; занимается разработкой методологии и исчислением страховых тарифов, расчетами, связанными с образованием резерва страховых взносов по долгосрочным видам страхования, определением размеров выкупных и редуцированных страховых сумм, а также ссуд по договорам страхования жизни и пенсий. – Прим.ред.), профессор Европейского университета в Санкт-Петербурге, профессор Санкт-Петербургского государственного университета, д. э. н. Андрей Кудрявцев, формат семинара предполагает чтение однодневного курса (6–8 академических часов) по одному из заявленных направлений – финансам (финансовой математике), управлению рисками (количественному риск-менеджменту) и страхованию (актуарным моделям).

– Такой формат достаточно уникален для мероприятий подобного рода, что также выгодно отличает этот семинар от аналогичных мероприятий в России и за рубежом, – сказал А. Кудрявцев. – Мы приглашаем в качестве лекторов ведущих специалистов, лиц, недавно защитивших докторскую диссертацию, а также экспертов финансовых рынков. Тематика семинара, как правило, выбирается в соответствии с последними публикациями приглашенного лектора или перспективными требованиями финансовых рынков. Преимущество отдается тем результатам, которые демонстрируют применение экономико-математических методов и других современных аналитических инструментов, в частности актуарных моделей.

В первых день состоялся мини-курс «Риски смертности и долгосрочной заболеваемости: инновации в дизайне страховых продуктов», посвященный дизайну и актуарным аспектам аннуитетных продуктов, включающих покрытие, связанное с заболеваемостью (health-linked life annuities). Спикером стал профессор Эрманно Питакко из университета Триеста (Италия).

Во второй день прошел мини-курс «Перенос страховых рисков на рынки капитала», который представил доцент Высшей школы экономики в Праге (Чехия) Богумил Стадник. В данном мини-курсе рассматривались вопросы секьюритизации страховых и пенсионных рисков, в том числе ценные бумаги, увязанные со страхованием (insurance-linked securities), и облигации, увязанные с рисками природных катастроф (CAT bonds).

Семинар завершился мини-курсом, затрагивающим проблемы перехода на Международный стандарт финансовой отчетности №17, его прочел один из лучших европейских специалистов по данному вопросу – Курт Ламбрехтс из Milliman (ведущая компания в мире по актуарному консалтингу).

– Как всегда, участие в работе Санкт-Петербургской весенней школы по управлению рисками, страхованию и финансам оставило самые яркие впечатления, – сказала д.э.н., профессор, профессор кафедры менеджмента и инноваций Санкт-Петербургского государственного экономического университета Юлия Растова. – Доклад Эрманно Питакко продемонстрировал, как блестяще европейские специалисты способны реагировать на глобальные вызовы XXI века. Как известно, по оценкам ООН, численность населения мира в возрасте 60 лет и старше утраивается каждые 50 лет, из‑за старения общества к 2050 году в развитых странах на каждого работающего гражданина будет приходиться по одному пенсионеру. Профессор Эрманно Питакко представил целую серию возможных страховых продуктов для пожилых людей, а также способы их комбинации. В этом контексте очень убедительной становится идея о ценности здоровья и «капитализации» усилий по его сохранению.

Богумил Стадник очень убедительно обосновал возможность и способы перенесения рисков страховых компаний на рынки капитала. Понравилась представленная в презентации 3D-модель ценовых траекторий для такого рода ценных бумаг. С точки зрения теории управления заслуживает развития тезис о риске как проявлении энтропии.

Курт Ламбрехтс оказался интересен формой представления материала, которую можно взять на вооружение при организации мастер-классов в любой области бизнес-образования. Автором представлено детальное руководство по внедрению нового стандарта МСФО 17, проиллюстрированное воспроизводимыми примерами, проблемными кейсами.

Доминик БеккерсКроме основных лекций по новым технологиям страхового рынка, в рамках семинара состоялась презентация российского издания книги Доминика Беккерса, известного бельгийского специалиста по пенсионным фондам. Его работа посвящена системному описанию пенсионных и аннуитетных продуктов и называется «Основы актуарных методов для пенсионного обеспечения и аннуитетных продуктов: от смертности до финансовой отчетности».

По словам Д. Беккерса, книга писалась в то время, когда он читал мини-курс на очередной Весенней школе по управлению рисками. Этот курс получился весьма успешным, и тогда автор совместно с профессором Андреем Кудрявцевым решили его перевести на русский язык. Д. Беккер сказал, что соединение фундаментальной теории и практических приложений дает особый эффект: «Книга обеспечивает такое сочетание теории и практики, причем изложение материала начинается с базовых подходов измерения смертности, а затем движется анализ методов финансирования и формирования пенсионных и аннуитентных прав к балансу активов и обязательств на каждом этапе с добавлением рисковых компонентов».

В свою очередь А. Кудрявцев отметил, что эта книга отвечает на многие вопросы и вызовы, которые возникают на стремительно развивающихся российских рынках страховых и пенсионных продуктов. Д. Беккерс выделил ключевые уровни технико-экономических процессов и принятия управленческих решений, на основе которых можно описать аннуитентные и пенсионные продукты. Последовательное рассмотрение этих уровней позволяет понять в единой системе особенности предоставления долгосрочных гарантий и управления ими. Кроме того, такой подход дает возможность более структурированно объяснять потребителям специфику продуктов, концентрируясь на их особенностях. И наконец, книга изложена простым языком, а это для понимания сложных финансовых продуктов чрезвычайно важно.

Одна из важных задач, стоящих перед страховыми и пенсионными рынками, – это предстоящий переход к риск-ориентированной системе прогнозирования платежеспособности (подобной европейской, китайской и другим системам). Фактически это новый регуляторный режим, позволяющий поднять на новую высоту управление страховой организацией или негосударственным пенсионным фондом, а также усилить надзор за операциями. Именно поэтому было решено перевести книгу с применением бельгийских примеров, не замещая их российскими. Хотя при переводе текста возникли сложности с институциональным статусом страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов. Различия между этими институтами в России оказались сильнее, чем в Евросоюзе и, в частности, в Бельгии. В связи с этим в книгу добавлены комментарии автора, полученные А. Кудрявцевым в ходе частной переписки с Д. Беккерсом.

Пособие можно рассматривать как сравнительный анализ разных типов финансовых институтов, предоставляющих клиентам одинаковые по содержанию, но разные по условиям предоставления услугам.


 

Ирина Кривошапка



 



ООО «Издательский дом «Реальная экономика»
190020, Санкт-Петербург,
Старо-Петергофский пр., 43 45, лит. Б, оф. 4н
Тел.: (812) 346-5015, 346-5016
Факс: (812) 325-2099    E-mail: info@e-c-m.ru

© 2010-2018 Журнал «Эффективное антикризисное управление. Практика»